什么是“久期”“远期”“头寸”
1、久期：它是对债券期限的一个量化衡量，用于评估债券的风险程度。在我国，分析债券时主要关注债券的久期和收益渗透率。 远期：这个概念是与即期相对的，指的是未来的某个时间点进行交易或履行的合约。例如，如果当前有11月的商品期货合约，那么12月的和明年1月的合约就被称为远期合约。
2、交易限额旨在控制单笔交易和总交易余额或持仓，涵盖交易量、交易币种、业务品种、头寸以及交易工具等。风险限额则依据市场风险评估方法，设定如经济资本限额、VAR值限额、久期限额等。外汇敞口限额针对单一币种和各币种折算后的总敞口，细分即期和远期敞口及合计敞口。
什么是久期?
1、久期的概念最早是麦考利（Macaulay）在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。
2、久期（Duration）是一种衡量证券价格波动性的指标，它表示固定收益证券的期限和票息支付速度对债券价格变动的敏感程度。通俗地说，就是衡量债券价格如何随着利率变动而波动。久期的作用是帮助投资者了解固定收益证券价格的波动趋势。当利率上涨时，债券价格会下跌，久期越长的债券下跌得就越猛。
3、久期与凸性是债券市场中重要的概念，二者都与债券价格对收益率变化的敏感度有关。久期定义为债券未来现金流的加权平均时间，反映债券价格对收益率变化的反应速度，而凸性则是对久期的补充，描述价格-收益率曲线的弯曲程度，即价格对收益率变化的二阶导数。久期和凸性在实际应用中有所不同。
4、久期：它是对债券期限的一个量化衡量，用于评估债券的风险程度。在我国，分析债券时主要关注债券的久期和收益渗透率。 远期：这个概念是与即期相对的，指的是未来的某个时间点进行交易或履行的合约。例如，如果当前有11月的商品期货合约，那么12月的和明年1月的合约就被称为远期合约。
《国债期货》:什么是债券久期、凸性?
1、债券久期是指市场收益率变动一个百分点时，债券组合价值的波动幅度，用来衡量债券组合对于利率变动的敏感性。凸性则是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量，用来更精准地衡量债券收益率变化对债券价格造成的影响。
2、久期的概念最早是麦考利（Macaulay）在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。
3、久期的概念，是衡量债券价格对利率变动敏感度的重要指标。以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日，显示了债券价格在收益率变动1个单位时的预期变化倍数。例如，当收益率从4%下降至8%，一个久期为10的债券理论上价格会上涨2元（=（4%-8%）*10）。
4、凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格，表现的是收益率每变化1，久期变化的倍数。不含期权的债券价格凸性为正，因此由利率下降引起的债券价格上升的幅度大于利率上升引起债券价格下降的幅度。债券的凸性越大，这种效应越明显。
什么是久期
1、久期指的是某种投资或者金融工具的总时间跨度或持续期的概念。久期是描述金融资产特性时经常使用的一个概念，尤其是在考虑资产的长期经济价值或市场风险时。下面详细解释久期的含义：首先，在金融领域，久期衡量了一个金融资产价格与市场利率变动之间关系的敏感性。
2、久期的概念最早是麦考利（Macaulay）在1938年提出来的，所以又称麦考利久期（简记为D）。麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。它是债券在未来产生现金流的时间的加权平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。
3、久期（Duration）是一种衡量证券价格波动性的指标，它表示固定收益证券的期限和票息支付速度对债券价格变动的敏感程度。通俗地说，就是衡量债券价格如何随着利率变动而波动。久期的作用是帮助投资者了解固定收益证券价格的波动趋势。当利率上涨时，债券价格会下跌，久期越长的债券下跌得就越猛。
久期是什么意思通俗?
1、久期是一个金融概念，它衡量的是债券或投资组合对利率变动的敏感性。久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。
2、久期指的是某种投资或者金融工具的总时间跨度或持续期的概念。久期是描述金融资产特性时经常使用的一个概念，尤其是在考虑资产的长期经济价值或市场风险时。下面详细解释久期的含义：首先，在金融领域，久期衡量了一个金融资产价格与市场利率变动之间关系的敏感性。
3、久期也称持续期，久就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性的出现是为了弥补久期本身也会随着利率的变化而变化的不足。
4、通俗地理解久期如下：久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值，然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限，然后进行求和，这个总和除以债券每个时期的现金流折现之和得到的数值。基本上，它是支付债券现金流所需时间的加权平均值。
5、久期，也称为债券的到期期限，描述了债券现金流的加权平均时间。简而言之，它告诉我们债券的定期支付和最终支付将在多长时间后发生。这个指标帮助投资者理解债券的风险和收益特性。
